Новое
Анализ финтех бизнесов маркетплейсов и потенциальной сделки WB с ВТБ
В последнее время было много новостей про российские маркетплейсы. В конце мая ВТБ и RWB (материнская компания Wildberries) объявили, что госбанк планирует приобрести как минимум 5% WB Банка с возможностью увеличения доли в дальнейшем, а также активно инвестировать в партнерство
Российский портфель 17.06.2026
Российский портфель в мае -0.9% vs -2.4% индекс Мосбиржи. Почти все позиции были лучше рынка, хуже только Ozon, который в конце мая-начале июня пролили без каких-то заметных новостей, не считая слухов про возможную покупку доли Системы Сбером.
Портфели облигаций 17.06.2026
Портфель рублевых облигаций в апреле +1.8% vs +1.0% индекс корп бондов и 1.1% LQDT. Накопленная дозодность бондового портфеля доходность +36% vs +26% индекс корп бондов и 20% LQDT.
Зарубежный портфель 16.06.2026
Зарубежный портфель в мае +2.2% vs +5.3% MSCI ACWI и +5.2% S&P 500. Американские индексы продолжили обновлять максимумы, особенно Nasdaq. Но на самом деле рост очень неравномерный и по сути весь сконцентрирован в производителях чипов – ETF SOXX за месяц вырос на ~25% и еще +10% с
Зарубежный портфель 18.05.2026
Зарубежный портфель в апреле +7.8% vs +10.2% MSCI ACWI и +10.5% S&P 500. После снижения в марте все рынки показали один из самых безумных отскоков, за 1.5 месяца прибавив 10-20%, особенно Nasdaq. Нефть очень волатильна и ходить вверх-вниз с очень резкими движениями, золото в небо
Портфели облигаций 16.05.2026
Портфель рублевых облигаций в апреле +2.2% vs +2.2% индекс корп бондов и 1.3% LQDT. За год с момента запуска бондового портфеля доходность +34% vs +25% индекс корп бондов и 18% LQDT.
Российский портфель 13.05.2026
Российский портфель в апреле -0.8% vs -3.9% индекс Мосбиржи. На самом деле динамика в апреле была чуть хуже, а до апреля чуть лучше – я понял, что забыл учесть купоны по облигациям за февраль-март в сделках. Добавил их сейчас, общий эффект ~0.5% доходности, которые перетекли из ф
Портфели облигаций 11.04.2026
На всякий случай напомню, что для подписчиков есть чат, где оперативно пишу про все сделки, участие в размещениях и т.д. Доступ в чат теперь автоматизирован через бота @lti_chat_bot. Если вы уже в чате, но еще не зарегистрировались в боте – также просьба это сделать, займет одну
Российский портфель 10.04.2026
На всякий случай напомню, что для подписчиков есть чат, где оперативно пишу про все сделки, и в целом там можно обсудить любой вопрос, потенциальные идеи и т.д. Доступ в чат теперь автоматизирован через бота @lti_chat_bot. Если вы уже в чате, но еще не зарегистрировались в боте –
Зарубежный портфель 09.04.2026
На всякий случай напомню, что для подписчиков есть чат, где оперативно пишу про все сделки. Доступ в чат теперь автоматизирован через бота @lti_chat_bot. Если вы уже в чате, но еще не зарегистрировались в боте – также просьба это сделать, займет одну минуту – нужно просто ввести
Зарубежный портфель 14.03.2026
На всякий случай напомню, что для подписчиков есть чат, где оперативно пишу про все сделки. Доступ в чат теперь автоматизирован через бота @lti_chat_bot. Если вы уже в чате, но еще не зарегистрировались в боте – также просьба это сделать, займет одну минуту – нужно просто ввести
Портфели облигаций 13.03.2026
На всякий случай напомню, что для подписчиков есть чат, где оперативно пишу про все сделки, участие в размещениях и т.д. Доступ в чат теперь автоматизирован через бота @lti_chat_bot. Если вы уже в чате, но еще не зарегистрировались в боте – также просьба это сделать, займет одну
Российский портфель 12.03.2026
На всякий случай напомню, что для подписчиков есть чат, где оперативно пишу про все сделки, и в целом там можно обсудить любой вопрос, потенциальные идеи и т.д. Доступ в чат теперь автоматизирован через бота @lti_chat_bot. Если вы уже в чате, но еще не зарегистрировались в боте –
Анализ Яндекс – результаты 2025 года и перспективы
Яндекс на этой неделе отчитался за 2025 год. В целом хорошие результаты, гайденс по выручке и EBITDA немного перевыполнили.
Портфели облигаций 11.02.2026
На всякий случай напомню, что для подписчиков есть чат, где оперативно пишу про все сделки, участие в размещениях и т.д. Доступ в чат теперь автоматизирован через бота @lti_chat_bot. Если вы уже в чате, но еще не зарегистрировались в боте – также просьба это сделать, займет одну
Российский портфель 10.02.2026
На всякий случай напомню, что для подписчиков есть чат, где оперативно пишу про все сделки, и в целом там можно обсудить любой вопрос, потенциальные идеи и т.д. Доступ в чат теперь автоматизирован через бота @lti_chat_bot. Если вы уже в чате, но еще не зарегистрировались в боте –
Зарубежный портфель 08.02.2026
На всякий случай напомню, что для подписчиков есть чат, где оперативно пишу про все сделки. Доступ в чат теперь автоматизирован через бота @lti_chat_bot. Если вы уже в чате, но еще не зарегистрировались в боте – также просьба это сделать, займет одну минуту – нужно просто ввести
Идея от подписчика – небольшой майнер никеля
TLDR: ставка на разворот цен на никель на фоне снижения квот добычи в Индонезии через канадскую компанию с портфелем будущих royalty + миноритарная доля в СП.
Портфели облигаций 07.01.2026
На всякий случай напомню, что для подписчиков есть чат, где оперативно пишу про все сделки, участие в размещениях и т.д. Доступ в чат теперь автоматизирован через бота @lti_chat_bot. Если вы уже в чате, но еще не зарегистрировались в боте – также просьба это сделать, займет одну
Российский портфель 07.01.2026
На всякий случай напомню, что для подписчиков есть чат, где оперативно пишу про все сделки, и в целом там можно обсудить любой вопрос, потенциальные идеи и т.д. Доступ в чат теперь автоматизирован через бота @lti_chat_bot. Если вы уже в чате, но еще не зарегистрировались в боте –
Зарубежный портфель 07.01.2026
На всякий случай напомню, что для подписчиков есть чат, где оперативно пишу про все сделки. Доступ в чат теперь автоматизирован через бота @lti_chat_bot. Если вы уже в чате, но еще не зарегистрировались в боте – также просьба это сделать, займет одну минуту – нужно просто ввести